Academy / Pelajaran / Amalan harian / EP86
Sewa beli dan pinjaman berjangka: "empat peratus" itu sebenarnya bukan empat peratus
Jurujual kata "faedahnya rendah, empat peratus sahaja". Kadar sebenar pinjaman itu sebenarnya hampir lapan peratus. Dia tak menipu anda — dia menyebut kadar rata, dan anda pula terfikirkan baki berkurangan. Dan Jun tahun ini, peraturannya baru berubah.
Ini versi teks bagi pelajaran video dalam bahasa Mandarin — tonton yang asal di halaman 中文. Skripnya ditulis penuh di bawah.
01Perkara utama
- Kadar rata: dikira atas "jumlah yang anda pinjam", tak berubah dari awal sampai akhir — tahun kelima prinsipalnya tinggal sikit sahaja, faedahnya masih dikira atas jumlah penuh
- Baki berkurangan: dikira atas "jumlah yang anda masih terhutang" — makin banyak dibayar, makin sedikit faedahnya
- Contoh andaian: pinjam RM100,000, lima tahun, kadar rata empat peratus → faedah RM20,000, jumlah bayaran balik RM120,000 dalam 60 ansuran; ditukar kepada baki berkurangan lebih kurang tujuh hingga lapan peratus
- ⚠️ Sewa beli secara tradisi menyebut kadar rata, pinjaman berjangka bank menyebut baki berkurangan — letak dua sebut harga itu bersebelahan, anda bukan membandingkan benda yang sama
- Kaedah 78 meletakkan sebahagian besar faedah pada tahun-tahun awal — sebab itulah dahulu sudah bayar dua tahun dan nak selesaikan, rebatnya kecil sangat
- ✅ Mulai 1 Jun 2026: Kaedah 78 dimansuhkan, dan perjanjian sewa beli yang baharu dikira menggunakan kadar faedah efektif, atas baki berkurangan
- Perjanjian lama ada susunan diskaun bagi penyelesaian awal; dalam tempoh peralihan setiap pembiaya berbeza caranya — kalau anda ada perjanjian lama, telefon sekali dan tanya berapa jumlah penyelesaian sekarang
- ⚠️ Kesilapan paling ramai dalam akaun: ansuran yang dibayar setiap bulan itu bukan perbelanjaan — sebahagiannya prinsipal (membayar hutang), sebahagiannya faedah (itu baru perbelanjaan)
- Masa membeli: aset direkod pada harga tunai, prinsipal yang perlu dibayar direkod sebagai liabiliti; setiap bayaran balik: prinsipal mengurangkan liabiliti, faedah masuk penyata untung rugi
- Ambil satu ansuran penuh sebagai perbelanjaan → kos melambung, untung ditekan rendah, dan kereta itu langsung tak pernah muncul dalam kunci kira-kira
- Tiga ayat dari segi cukai: faedah boleh ditolak · prinsipal tak boleh · aset itu mengambil elaun modal atas harga tunai (bukan atas jumlah yang anda bayar keseluruhannya)
- ⚠️ Elaun modal bagi kenderaan motor kegunaan persendirian ada hadnya — bukan makin mahal makin banyak ditolak; jumlah had itu tak disenaraikan sebagai disahkan di halaman ini, dan peruntukan semasa Jadual 3 Akta Cukai Pendapatan 1967 yang terpakai
- Sewa beli = terikat pada sesuatu barang, kelulusan cepat; pinjaman berjangka = diberi satu jumlah duit, dinilai atas keseluruhan perniagaan, dokumennya banyak
- Sebelum menandatangani, kira dua perkara: selepas ditukar kepada kaedah yang sama, yang mana betul-betul lebih murah; dan ansuran ini mengambil berapa banyak aliran tunai bulanan anda — yang kedua lebih penting
02Angka-angka
Kadar rata vs baki berkurangan — "empat peratus" yang sama, dua cara pengiraan
| Kadar rata (cara sewa beli menyebutnya secara tradisi) | Baki berkurangan (cara pinjaman berjangka bank menyebutnya) | |
|---|---|---|
| Dikira atas apa | Jumlah yang anda pinjam, tak berubah dari awal sampai akhir | Jumlah yang anda masih terhutang, berkurangan setiap ansuran |
| Contoh andaian: pinjam RM100,000 · 5 tahun · 4% | Faedah 100,000 × 4% × 5 = RM20,000; jumlah bayaran balik RM120,000, dalam 60 ansuran | 4% yang sama dikira atas baki, jumlah faedahnya jauh lebih rendah daripada RM20,000 |
| Penukaran | Kadar rata 4% ≈ baki berkurangan 7–8% | — |
| Selesai awal (perjanjian lama yang ditandatangani sebelum 2026-06-01) | Rebat dikira dengan Kaedah 78: sebahagian besar faedah jatuh pada tahun-tahun awal, jadi rebatnya kecil | Dikira atas baki, jadi memang jimat |
| Selesai awal (perjanjian baharu mulai 2026-06-01) | Kaedah 78 dimansuhkan; digantikan dengan kadar faedah efektif, atas baki berkurangan | Tidak berubah |
Contoh itu satu demonstrasi andaian, bukan angka sebenar mana-mana bank atau mana-mana kereta. Dalam tempoh peralihan cara setiap pembiaya berbeza, dan bagi perjanjian lama jumlah penyelesaian yang pembiaya anda maklumkan yang terpakai. Disahkan setakat 2026-09-03.
Macam mana setiap ansuran dimasukkan ke dalam akaun, dan macam mana ia ditolak dari segi cukai
| Bila | Macam mana akaunnya dibuat | Dari segi cukai |
|---|---|---|
| Masa membeli | Aset direkod pada harga tunai; prinsipal yang perlu dibayar direkod sebagai liabiliti | Aset mengambil laluan elaun modal, dikira atas harga tunai, bukan atas jumlah yang anda bayar keseluruhannya |
| Setiap bulan masa membayar balik | Bahagian prinsipal mengurangkan liabiliti; bahagian faedah masuk penyata untung rugi | Faedah boleh ditolak; prinsipal tak boleh (membayar hutang bukan perbelanjaan) |
| Satu ansuran penuh diambil sebagai perbelanjaan (salah) | Kos melambung, untung ditekan rendah; dan kereta itu langsung tak muncul dalam kunci kira-kira | Elaun modal tak dapat dikira; dan bila nak buat pinjaman atau nak jual syarikat, kereta itu tak jumpa |
| Kenderaan motor kegunaan persendirian | Sama seperti di atas | Perbelanjaan layak bagi elaun modal ada hadnya, jadi bukan makin mahal makin banyak ditolak; jumlah had itu tak disenaraikan di halaman ini, dan peruntukan semasa Jadual 3 Akta Cukai Pendapatan 1967 yang terpakai |
Maklumat umum, bukan nasihat kewangan, cukai atau undang-undang; terma perjanjian anda sendiri dengan pembiaya yang terpakai. LTT Outsourced CFO Sdn. Bhd. bukan ejen cukai berlesen, dan perkhidmatannya ialah simpan kira awan, pendigitalan dokumen dan penyediaan laporan. Disahkan setakat 2026-09-03.
03Versi teks
Pembuka
Anda membeli sebuah kereta untuk syarikat, dan jurujual beritahu anda: "Faedahnya rendah, empat peratus sahaja." Anda dengar rasa murah, terus tandatangan. Kadar sebenar pinjaman itu sebenarnya hampir lapan peratus. Jurujual itu tak menipu anda. Dia menyebut "kadar rata". Dan yang ada dalam kepala anda ialah "baki berkurangan" seperti pinjaman bank. Dua-dua dipanggil "kadar faedah", tapi cara kiraannya langsung berbeza — lebih kurang dua kali ganda. Dan Jun tahun ini, peraturan bagi perkara ini baru sahaja berubah. Kebanyakan bos masih belum tahu.
Dua jenis kadar faedah, bezanya di mana
Biar saya jelaskan dua cara kiraan ini. Yang pertama: kadar rata. Ia dikira atas "jumlah yang anda pinjam", dan ia tak berubah dari awal sampai akhir. Ambil satu contoh andaian: pinjam RM100,000, lima tahun, kadar rata empat peratus. Faedahnya dikira macam mana? RM100,000 × empat peratus × lima tahun = RM20,000. Jumlah bayaran balik RM120,000, dalam 60 ansuran. Perhatikan RM100,000 itu — tahun kedua anda sudah bayar balik sebahagian prinsipal, tapi faedahnya masih dikira atas RM100,000. Tahun kelima prinsipal anda tinggal sikit sahaja, faedahnya masih dikira atas RM100,000. Yang kedua: baki berkurangan. Ia dikira atas "jumlah yang anda masih terhutang". Prinsipal turun daripada RM100,000 ke RM80,000, faedahnya dikira bermula dari RM80,000; turun ke RM50,000, dikira dari RM50,000. Makin banyak anda bayar, makin sedikit faedahnya. Sewa beli secara tradisi menyebut kadar rata. Pinjaman berjangka bank menyebut baki berkurangan. Anda ambil dua sebut harga itu dan letak bersebelahan — anda bukan membandingkan benda yang sama.
Selesai awal: kenapa dahulu tak dapat jimat
Perkara kedua, dan lebih ramai yang termakan. "Kalau saya selesaikan awal, boleh jimat banyak faedah tak?" Jawapan dahulu: tak jimat berapa pun. Kenapa? Sebab sewa beli tradisional mengira rebat dengan satu kaedah bernama Kaedah 78. Apa yang kaedah itu buat: meletakkan sebahagian besar faedah pada tahun-tahun "awal" tempoh bayaran balik. Jadi anda pinjam lima tahun, sudah bayar dua tahun dan nak selesaikan — anda akan dapati faedah lima tahun itu hampir semuanya sudah pun anda bayar. Rebatnya kecil, anda tak jimat berapa. Ramai bos baru tahu perkara ini kali pertama semasa menelefon untuk bertanya jumlah penyelesaian. "Saya sudah bayar dua tahun, kenapa masih terhutang sebanyak ini?" Itulah sebabnya.
Jun tahun ini, peraturannya berubah (bahagian paling penting episod ini)
Sekarang bahagian yang paling penting, sebab ia baharu. Undang-undang sewa beli dipinda dan berkuat kuasa pada 1 Jun 2026. Dua perkara besar berubah. Pertama, Kaedah 78 dimansuhkan. Kedua, perjanjian sewa beli yang baharu dikira menggunakan kadar faedah efektif, atas baki berkurangan. Maksud kedua-duanya digabungkan: ini satu perubahan yang menyebelahi orang yang meminjam. Habis, perjanjian lama yang sudah ditandatangani macam mana? Bagi kumpulan yang lama, bank ada susunannya — semasa penyelesaian awal, ada diskaun diberikan. Dan perkara ini ada tempoh peralihan — kadar penambahbaikan sistem setiap bank berbeza, jadi cara dalam tempoh peralihan itu berbeza antara satu sama lain. Susunan peralihan yang tepat saya letak di halaman episod, sebab ia akan berubah, dan sebab ia bergantung pada anda menandatangani dengan pembiaya yang mana.
Macam mana akaunnya dibuat (bahagian yang paling ramai tersilap)
Sekarang akaun. Bahagian inilah yang paling ramai tersilap, dan silapnya mahal. Ansuran yang dibayar setiap bulan itu — bukan perbelanjaan. Saya ulang: satu ansuran penuh itu tak boleh diambil sekali gus sebagai kos. Kenapa? Sebab dalam ansuran itu ada dua benda. Sebahagiannya prinsipal — itu membayar hutang, bukan perbelanjaan. Sebahagiannya faedah — itu baru perbelanjaan. Jadi akaunnya dibuat macam mana? Masa membeli: kereta itu, mesin itu, direkod sebagai aset pada "harga tunai". Prinsipal yang perlu dibayar, direkod sebagai liabiliti. Setiap bulan masa membayar balik: bahagian prinsipal, pergi mengurangkan liabiliti. Bahagian faedah, itu baru masuk penyata untung rugi. Kalau anda ambil satu ansuran penuh sebagai perbelanjaan — kos anda akan melambung, untung ditekan rendah, dan kereta itu dalam kunci kira-kira langsung tak pernah muncul. Kemudian bila nak buat pinjaman, nak jual syarikat, nak kira elaun modal — kereta itu tak jumpa. (Kami sebut dalam episod jadual perakaunan: di sebalik setiap angka mesti ada satu jadual. Yang ini lebih-lebih lagi.)
Macam mana ia ditolak dari segi cukai
Akaun dibuat betul, cukai pun ikut betul. Tiga ayat. Pertama, faedah boleh ditolak. Ia kos pembiayaan. Kedua, prinsipal tak boleh ditolak. Membayar hutang bukan kos. Ketiga, kereta itu, mesin itu — mengambil laluan elaun modal, dikira atas "harga tunai". Bukan atas jumlah yang anda bayar keseluruhannya. Untuk mesin itu anda bayar semuanya RM120,000, tetapi elaun modal melihat harga tunai mesin itu — RM100,000. Lebihan RM20,000 itu faedah, ia mengambil laluan yang lain. ⚠️ Ada satu had lagi yang kena diingatkan: jumlah elaun modal yang boleh diambil bagi kenderaan motor kegunaan persendirian ada silingnya — bukan makin mahal makin banyak ditolak. Jumlahnya ada di halaman episod. Perkara ini ialah dua sisi bagi benda yang sama dengan episod kereta dan minyak kami: "membeli" kereta mengambil laluan elaun modal, "menggunakan" kereta mengambil laluan kadar perbelanjaan.
Jadi yang mana patut digunakan
Soalan terakhir: sewa beli, atau pinjaman berjangka? Tiada jawapan standard, tapi ada satu cara menilainya. Sewa beli itu "terikat pada sesuatu barang" — kereta, mesin, peralatan. Barang itu sendiri ialah cagarannya. Jadi kelulusannya biasanya lebih cepat, dan lebih senang lulus. Pinjaman berjangka pula "memberi anda satu jumlah duit" — kegunaannya lebih bebas, biasanya dikira atas baki berkurangan, tapi kelulusannya melihat keseluruhan perniagaan anda dan dokumennya banyak. Tapi laluan mana pun anda ambil — kira dua perkara ini dahulu. Pertama, selepas ditukar kepada kaedah yang sama, yang mana betul-betul lebih murah. Kedua, ansuran ini mengambil berapa banyak aliran tunai bulanan anda. Perkara kedua lebih penting daripada yang pertama. Meminjam bukan soal "boleh dapat tak", ia soal "mampu bayar balik tak".
Penutup
Satu ayat penutup: kami jadikan penukaran ini satu alat percuma — kadar rata, Kaedah 78, baki berkurangan, tiga-tiga dikira untuk anda, sampai ke jadual bayaran balik penuh dan berapa perlu dibayar kalau diselesaikan awal, semuanya dibentangkan. Ada di free.lttcfo.ai, buka terus guna, tak perlu daftar. Lain kali sebelum menandatangani, campak angka itu masuk dan kira sekali. Nak tahu beberapa akaun yang anda ada sekarang ini dibuat betul tak? Jom minum kopi dahulu dan borak pasal bisnes anda. Hal akaun, cari LTT. Saya LTT, membantu bos PKS faham akaun sendiri. Ikuti kami, jumpa lagi.
04Soalan lazim
Kadar rata empat peratus, ditukar kepada kadar bank lebih kurang berapa?
Lebih kurang tujuh hingga lapan peratus. Kadar rata dikira atas jumlah yang anda pinjam dari awal sampai akhir, baki berkurangan pula dikira atas jumlah yang anda masih terhutang, jadi angka yang sama itu mewakili kos lebih kurang dua kali ganda. Nak bandingkan, tukar kepada kaedah yang sama dahulu.
Pindaan 1 Jun 2026 mengubah apa?
Dua perkara besar: Kaedah 78 dimansuhkan; perjanjian sewa beli yang baharu dikira menggunakan kadar faedah efektif, atas baki berkurangan. Perjanjian yang baru ditandatangani, selesai awal betul-betul dapat jimat, dan kadar yang anda nampak pun lebih hampir dengan rupa sebenarnya. Perjanjian lama ada susunan diskaun, dan dalam tempoh peralihan setiap pembiaya berbeza caranya — ikut pemberitahuan pembiaya anda sendiri.
Ansuran sewa beli setiap bulan boleh diambil sekali gus sebagai perbelanjaan?
Tak boleh. Dalam ansuran itu ada dua benda: prinsipal itu membayar hutang, ia pergi mengurangkan liabiliti; faedah itu baru perbelanjaan, ia masuk penyata untung rugi. Masa membeli, kereta itu atau mesin itu direkod sebagai aset pada harga tunai, dan prinsipal yang perlu dibayar direkod sebagai liabiliti. Ambil satu ansuran penuh sebagai perbelanjaan, kos melambung, untung ditekan rendah, dan kereta itu dalam kunci kira-kira pun hilang.
Dari segi cukai, bahagian mana yang boleh ditolak?
Faedah boleh ditolak, ia kos pembiayaan; prinsipal tak boleh ditolak, sebab membayar hutang bukan kos; dan kereta itu atau mesin itu mengambil elaun modal, dikira atas harga tunai, bukan atas jumlah yang anda bayar keseluruhannya. Elaun modal bagi kenderaan motor kegunaan persendirian ada had yang berasingan; jumlah had itu tak disenaraikan sebagai disahkan di halaman ini, dan peruntukan semasa Jadual 3 Akta Cukai Pendapatan 1967 yang terpakai.
Patut pilih sewa beli atau pinjaman berjangka?
Sewa beli terikat pada sesuatu barang (kereta, mesin, peralatan), dan barang itu sendiri ialah cagarannya, jadi kelulusannya cepat dan senang lulus; pinjaman berjangka pula memberi anda satu jumlah duit, kegunaannya bebas dan biasanya dikira atas baki berkurangan, tapi kelulusannya melihat keseluruhan perniagaan dan dokumennya banyak. Membeli barang yang khusus kebanyakannya mengambil laluan sewa beli, manakala modal pusingan atau membayar hutang lama itu urusan pinjaman berjangka — laluan mana pun, lihat dahulu ansuran ini mengambil berapa banyak aliran tunai bulanan anda.
Jom minum kopi, borak pasal bisnes anda — hal akaun, serahkan pada LTT. E-mel ke ltt@lttcfo.com · WhatsApp 011-1955 5538
05Komen
Maklumat am, bukan nasihat kewangan, cukai atau undang-undang; terma yang mengikat anda ialah terma dalam kontrak anda sendiri dengan pihak pembiaya. LTT Outsourced CFO Sdn. Bhd. bukan ejen cukai berlesen — amalan kami ialah simpan kira awan, pendigitalan dokumen dan penyediaan akaun. Pindaan kepada perundangan sewa beli, pengaturan peralihan dan siling elaun modal disemak terhadap perundangan pada 3 September 2026.
Disahkan setakat 2026-09-05 · Pelajaran ini menunjukkan angka khusus tahun tertentu (kadar, had, pelepasan). Peraturan disemak setiap tahun, angka yang LHDN terbitkan bagi tahun berkenaan yang terpakai, dan keadaan setiap orang berbeza.